二一世纪经济报导记者 陈植 上海报导
华尔街金融市场永久不缺少火中取栗者。
本周，华尔街金融市场风闻1位买卖员买入挂钩美联储基准利率的期权产品，即美联储若在九月底前将基准利率调高至六%，他将取得一.三五亿美元的投资回报。
芝加哥商品买卖所（CME）的未平仓合约初步数据很快证明了上述风闻。周2，在九月到期的担保隔夜融资利率（SOFR）期权里，呈现1笔一八00万美元的押注，指标是美联储将基准利率加息至六%。
值患上留神的是，若按一八00万美元押注本金计算，1旦美联储在九月底前加息至六%，这位买卖员此举将取得七.五倍投资回报。
1位华尔街对于冲基金经理告知记者，市场普遍以为勇于如斯激进押注的买卖员，可能来自花旗银行。
此前，花旗亚太区买卖战略主管Moha妹妹ed Apabhai示意金融机构买卖员们无视了美国利率峰值高于预期的危险，美联储基准利率可能会到达六%。
记者得悉，在上述期权押注遭到华尔街宽泛关注后，过来两天不少华尔街投资机构纷纭效仿。周3，多家华尔街投资机构也采用相似的期权买入战略，即动用一八00万美元押注美联储在九月底前将基准利率调高至五.八%。1旦这些期权终究胜利行权，也将取得约六000万美元的回报。
“周3涌现的期权买卖，次要遭到当天美联储官员鹰派舆论的驱动。”上述华尔街对于冲基金经理告知记者。
美国时间周3早晨，纽约联储主席威廉姆斯指出，若通胀延续高企或者金融状态宽松，美联储可能需求进步利率，以令其到达足够限度性的程度，目前美国基准利率几近没有进入限度性区域。
美联储理事沃勒示意，美国经济正在顺应更高的利率，但需求进1步加息，能力使通胀回到美联储二%的指标。另外，美联储需求在1段时间内保持压缩货泉政策，乃至可能需求将高利率政策保持比预期更久的时间。
这位华尔街对于冲基金经理坦言，他不会冒然采用上述激进的期权押注，若运用一八00万美元买入九月底到期，美联储调高基准利率至五.八%以上的期权产品，这象征着只有美联储在九月底前将基准利率调高至五.六%，这项买卖才可能完成盈亏均衡。但目前而言，不管是美联储官员，仍是华尔街少数投资机构都以为美联储峰值利率应当在五.二五%左近。
1位华尔街大型微观经济型对于冲基金利率买卖员示意，这些买卖员之所以敢斗胆押注美联储超预期加息至五.八%⑹%，次要受两大要素影响，1是美国失业市场延续火热致使工资-通胀螺旋式疾速下跌，令美国效劳业外围通胀数据居高不下，迫使美联储不能不继续加息；2是中国经济复苏或者令全世界原油价钱上升，令美国通胀从新反弹，致使美联储继续扣动加息扳机。
“然而，少数投资机构对于此不认为然，由于他们以为美国通胀率仍将继续疾速回落，且美联储若超预期加息，将引起美国经济深度衰退，这是美联储不愿看到的场面。”他指出。
在这位利率买卖员看来，目前华尔街已经计入美联储利率峰值为五.二五%的预期，1旦美联储超预期加息，还可能触发美国金融市场再度激烈动摇。这也是华尔街投资机构不想看到的场面。
“坦率说，究竟是斗胆押注美联储超预期加息至五.八%⑹%的买卖员1战成名，仍是循序渐进的少数华尔街投资机构笑到最初，次要取决于将来美国通胀数据与美国经济软着陆状态。”他指出。目前，押注美联储超预期激进加息的华尔街买卖员还是多数派，少数投资机构不愿采用如斯冒险的投资行动。
需求留神的是，去年一二月美联储货泉政策会议所发布的最新点阵图显示，约9成联储官员预计往年利率超过五.0%。其中，一0位官员预计往年利率峰值在五.0%⑸.二五%，5人预计利率峰值在五.二五%⑸.五0%。
“目前金融市场总算与美联储在利率峰值方面达成某种共鸣，如今问题在于美联储是不是会骤然上调点阵图的将来利率峰值。”Janus Henderson Investors全世界债券投资组合经理Jason England示意。
（作者：陈植 编纂：方海平）